2020-12-22 資深UI設計者
微信支付、支付寶支付這些常見的支付方式都屬于第三方支付，而在互聯網發展的下半場，第三方支付會走向何方呢？本文以第三方支付未來發展變遷方向洞察為重點，分析內容主要包括了第三方支付行業發展變遷盤點和第三方支付行業變遷方向預判。
1999年，隨著首信易支付的成立，我國的第三方支付業務開始正式起步。這一階段，我國第三方支付行業的監管相對混亂，行業的進入門檻也比較低；第三方支付公司在當時所起的作用僅僅相當于支付通道，商業模式單一，業務增值空間有限。加上該階段電子商務在我國尚處于市場起步期，消費者對于第三方支付的整體接受程度依舊不高。因此，當時我國第三方支付行業整體的交易規模和增速均不突出，不同第三方支付公司之前的產品同質化問題較為嚴重，企業之間的競爭較為激烈。一些規模較小、商業模式不清晰的第三方支付公司的業務體量隨之開始出現萎縮。
供需兩端雙向發力，第三方支付交易額快速增長。
供給端，線上交易領域，支付寶在2005年首次提出了“擔保交易”的概念。這一概念的提出不僅提高了消費者對第三方支付平臺的信任，也進一步拓展了第三方支付公司的業務想象空間。線下交易領域，拉卡拉從2007年開始大力進行線下便民支付點的建設和信用卡還款業務的推廣，充分滿足居民日常的支付需求；需求端，電商、在線航旅等行業的發展成熟也推動了消費者對于第三方支付的相關需求。在供需兩端的雙重作用下，2008-2010年，我國第三方支付行業的交易額連續3年增長率超過100%。
隨著行業的發展和成交額的快速攀升，依然處于監管空白期的第三方支付行業開始出現挪用資金、非法套現等一系列的行業問題，監管層也開始逐漸加強對于第三方支付行業的監管。2010年，央行出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，確立了第三方支付相關的配套管理辦法和細則；2011年，央行正式開始發放第三方支付牌照，拉卡拉等公司成為首批持牌展業的第三方支付公司，我國的第三方支付行業開始正式進入合規化發展階段。
支付機構積極響應監管要求，相關企業開始移動支付試點。
為第一時間獲得對應的支付資質，眾多支付機構積極對監管的要求予以回應，努力滿足監管的相關規定。
隨著網絡的逐漸進步和智能手機的問世，通信運營商、銀聯等機構紛紛開始進行移動支付的試點，國內的移動支付開始逐漸起步。2011年11月，支付寶正式推出了手機APP二維碼支付業務，二維碼支付正式在國內亮相。
伴隨著移動互聯網的發展和智能手機等硬件的逐漸成熟，打車、外賣、理財、紅包轉賬等手機端的交易場景開始接連出現，居民對于移動支付服務的相關需求開始迅速攀升。各家支付機構也開始加快移動支付相關技術的研發和市場推廣。在這一過程中，二維碼憑借著自身編碼范圍廣、傳播制作成本低、容錯率高、識讀方便等一系列優勢成功上位，逐漸成為市場上最為主流的移動支付方式。
交易規模迅速攀升，支付機構全面擁抱移動互聯網。
隨著場景、硬件的日趨成熟和居民對移動支付認可度的快速提高，我國移動支付市場的交易規模也迎來了爆發式增長。根據易觀分析數據顯示，2015至2017年，我國移動支付市場交易規模的增速連續三年超過100%， 2017年的交易規模增速更是達到了208.7% ；交易規模的飛速增長也加速了相關企業的業務布局。拉卡拉、中國銀聯等支付機構先后推出了自己的智能移動支付產品，積極擁抱移動互聯網。
隨著時代的發展和社會的進步，我國的互聯網也正逐漸由消費互聯網向產業互聯網邁進：技術領域，人工智能、云計算、區塊鏈等技術逐漸發展成熟并被落地應用；政策領域，監管層積極出臺關于產業互聯網、工業互聯網等方面的相關支持性政策，大力扶持相關產業的發展；企業層面，拉卡拉、三一重工、海爾等不同類型的企業均開始進行產業互聯網、工業互聯網等領域的業務布局，準備以全新的姿態迎接新時代的到來。
1）支付在產業互聯網時代將逐漸成為商業社會運行基礎設施
隨著產業互聯網的來臨，數據對于各個企業的生產、經營和創新都開始發揮越來越重要的作用。在這樣的大背景下，支付數據覆蓋用戶廣泛、真實有效、數量龐大的優勢開始逐漸體現。支付數據和支付機構開始在商業社會的運行過程中發揮越來越大的價值。支付也逐漸演變成商業社會運行的基礎設施。
高速發展過后，我國的第三方支付行業迎來了發展變革的十字路口：一方面，受到監管政策趨嚴、成交額基數增大等原因的影響，第三方支付機構傳統支付收單業務的增速開始放緩，業務的天花板逐漸開始見頂；另一方面，隨著我國數字經濟的發展和產業互聯網時代的到來，越來越多的企業開始產生一系列金融服務、營銷、風控等方面的增值服務需求，企業服務市場的發展潛力開始逐漸凸顯。在這樣的背景下，越來越多的支付機構開始深挖自身已有數據資源的價值，積極利用人工智能、云計算、大數據等一系列前沿科技進行企業服務業務的拓展，開始進行由單一支付服務商向綜合型產業服務商轉型的嘗試，積極尋求自身的二次增長。
根據易觀分析的觀察，目前階段，我國第三方支付機構轉型綜合型產業服務商的路徑主要有兩條：一條是以側重于B端企業或機構的深度服務，努力為合作的B端企業或機構創造更大的價值；另一種則更加偏向C端消費者的深度運營，通過持續拓展服務場景和業務邊界來鞏固C端消費者與自身產品之間的關系，并為C端用戶提供更加豐富的產品服務。
盡管我國的很多第三方支付機構已經開始進行轉型綜合型產業服務商的努力與嘗試，但是其在轉型的過程當中也不可避免的會面臨來自產品研發、營銷推廣、外部競爭、市場成熟度不高、數據安全等各種各樣潛在的風險與挑戰。
2011年至今，央行共計發放了9批271張支付牌照，但是在2015年3月之后，央行就基本停止了第三方支付牌照的發放。這也就使得后續的公司只能通過收并購的方式來獲得相關的支付資質。第三方支付牌照快速成為市面上的稀缺資源。
根據易觀分析不完全統計，2012年至今，我國境內共發生了近100起支付牌照交易案例，國美、美團、唯品會、小米、滴滴、字節跳動等眾多企業均通過收并購的方式獲得了支付業務的“入場券”。
易觀分析認為，未持牌企業積極收購支付牌照主要是出于以下三個方面的考慮：1、確保自己支付收單業務的合規性，規避潛在的合規風險；2、節省下對應的支付通道服務費用，獲得對應的備付金利息；3、獲得底層的支付數據，方便企業構建更加詳細的消費者和商家畫像，進行后續的精細化運營和業務拓展。
易觀分析預測，拼多多、字節跳動等企業的先后入場將會再次引發移動支付機構對于C端市場的爭奪；另一方面，更有實力的市場參與者的加入也將對市面上的獨立第三方支付公司產生影響：依舊希望繼續獨立運營的第三方支付公司在未來將進一步加快自己對于場景和產品服務的建設，努力構建起自身的核心競爭力；而難以構建起核心競爭壁壘的第三方支付公司則可能寄希望于其他公司的收并購需求。
隨著我國第三方支付行業的發展，我國的持牌第三方支付公司也進入相對成熟的發展階段，拉卡拉行業頭部企業開始逐漸得到資本市場的關注加碼。在這樣的背景下，我國的持牌第三方支付公司在近幾年開始頻繁的登陸資本市場。
隨著持牌支付機構陸續獲得資本市場認可，同樣位于支付產業鏈上的非持牌支付產業服務商和終端廠商也開始逐漸獲得資本市場關注，二者與持牌支付機構共同推動泛支付行業逐漸成為資本市場上一個重要的獨立板塊。
除了拉卡拉等已經成功上市的泛支付公司外，收錢吧、PingPong等公司在近幾年均獲得高額融資；以銀聯商務為代表的幾家持牌支付機構也在積極的謀求上市?？梢灶A見的是，泛支付上市公司的陣容在未來將變得越來越大。
對于泛支付板塊中的相關公司來說，獲得資本市場的青睞將會為公司帶來更加充足的市場關注度、資金等相關資源，也可以推動公司的規范化發展。隨著頭部公司逐漸得到資本認可，越來越多的泛支付公司在將來也會開始嘗試登陸資本市場，整個泛支付板塊未來在資本市場的影響力和重要性也將不斷的得到提高。
泛支付板塊公司獲得資本市場關注的積極意義
海外市場前景依然廣闊，支付機構積極構建全球業務版圖。
除了繼續關注國內市場的發展外，不少支付公司也已經將自己的目光轉移到了海外市場。相關需求方面，隨著留學、旅游、購物等海外消費的快速發展，我國居民和商戶對跨境收付款的需求增長明顯；市場想象空間方面，以東南亞市場為代表的移動互聯網和移動支付依然處于快速發展階段，整個市場依然有著不小的增量空間；從產業成熟度的角度來看，我國移動支付的相關技術和商業模式已經非常成熟，具備進行海外輸出的能力和條件。
國內消費者和商戶跨境收付款需求增長明顯：
東南亞等海外移動支付市場依然有著不小的增量空間：
我國移動支付市場發展成熟，具備進行海外輸出的能力：
目前階段，我國支付機構拓展海外市場有兩種比較主要的業務模式：一種是國內支付機構自己直接進行海外相關業務的展業；另一種更為普遍的則是“出海造船”模式，即通過投資或合作的方式尋找本地的合作伙伴進行技術、商業模式的輸出或業務的合作推進。
在主要面向的客戶群體方面，在國內C端移動支付市場有明顯流量優勢的支付企業在海外可能同樣傾向于C端錢包賬戶體系的打造和消費者支付場景的拓展；而以拉卡拉為代表的其他支付機構則把業務發展的重心放在了B端商戶上。
易觀分析認為，對于進行海外購物的消費者來說，支付機構紛紛“出海”可以進一步優化其跨境支付的體驗，更好的保障自身的資金安全；對我國的跨境貿易來說，跨境收付款產品服務的升級可以幫助相關企業減少收付款過程中遇到的問題，推動我國整個跨境貿易的發展和增長；對于拓展跨境支付業務的第三方支付機構來說，跨境支付及相關增值服務可以幫助支付機構尋找到新的業務增長點，實現公司的二次發展。
對消費者：可以讓更多的消費者在海外通過國內的支付APP進行付款，進一步提高消費者跨境收付款的效率，優化消費者跨境支付的體驗，更好的保障消費者的資金安全。
對我國的跨境貿易：跨境收付款及相關增值產品服務的升級可以幫助相關企業減少展業過程中遇到的問題，提高自身生產經營的效率，推動跨境貿易企業以及我國整個跨境貿易行業的發展。
對第三方支付機構自身：跨境支付及相關增值服務更高的利潤水平和更大的想象空間將使其成為支付機構下一階段重要的業務增長引擎，幫助支付機構優化自身收入結構，實現營收和利潤的良性增長。
盡管“出?！痹诮鼉赡瓿蔀橹Ц缎袠I的熱門話題，但是支付機構在境內境外跨境支付業務拓展的過程中依舊可能面臨來自多方面的挑戰。境外業務拓展方面，海外市場的監管政策、宏觀環境、用戶偏好、業務合作模式和國內可能都存在著巨大的差異，這些外部因素的變化很可能使得國內支付機構之前積累的很多經驗并不能發揮足夠的效用；相關人才的不足也對支付機構的業務拓展造成了一定的影響。境內業務拓展方面，相比較于傳統的境內支付業務，支付機構對于跨境商戶的相關資質審核、交易真實性的驗證和可疑交易篩查的難度也都會更大。
藍藍設計( axecq.cn )是一家專注而深入的界面設計公司，為期望卓越的國內外企業提供卓越的UI界面設計、BS界面設計 、 cs界面設計 、 ipad界面設計 、 包裝設計 、 圖標定制 、 用戶體驗 、交互設計、 網站建設 、平面設計服務